Qu'est-ce que Backing Bitcoin? – WattWatt – Moyen – Investissement Bitcoin – crypto investissement

Carte de paiement Crypto

Demandez votre Carte de paiement Crypto ici

Recevez 8 € de BTC gratuitement

Inscrivez-vous à CoinBase









Actualité btc


Lorsque les gens demandent ce qui est en faveur de Bitcoin, ils le demandent car ils s'attendent à ce que l'argent dispose d'un mécanisme permettant d'entrer dans un bâtiment gouvernemental et d'échanger votre devise contre de l'argent. valeur. Ou, que signifie l'expression "elle est reprise par le gouvernement américain"?

Dans le cas du dollar américain, créé et régi par la Réserve fédérale américaine et son conseil des gouverneurs, il est couvert par la garantie (un actif utilisé pour garantir un prêt en cas d'impossibilité de rembourser le prêt). . Alors, quelles garanties la Réserve fédérale a dans ses comptes qui valorisent vos dollars américains et pourquoi / comment cela valorise-t-il vos dollars?

La banque achète des obligations du Trésor lors d'une vente aux enchères. C'est ainsi que le gouvernement américain finance les déficits.
La banque A a maintenant 500 dollars en retour. La Fed a créé ces 500 nouveaux dollars. Ces dollars n'existaient pas auparavant.

La Réserve fédérale crée de nouveaux dollars en achetant des actifs auprès de ses banques membres (banques associées à la Réserve fédérale) et en les payant avec des dollars récemment imprimés (en fait, elle n’ajoute que des zéros au bilan du compte bancaire). un ordinateur). La majeure partie de la garantie consiste en des obligations du Trésor américain, qui représentent la valeur de ce que le gouvernement américain remboursera au détenteur de l'obligation et, depuis (2008), des titres adossés à des créances hypothécaires achetés à des banques en difficulté.

Jusqu'en 2008, la majorité des nouveaux USD étaient créés à partir d'obligations T américaines. Après 2008, les titres adossés à des créances hypothécaires sont devenus une partie importante des actifs en dollars américains de la Fed.

Un exemple: une banque a des obligations du Trésor américain, tout comme celles que vous pouvez acheter. La Réserve fédérale, cherchant à injecter de nouveaux dollars américains dans l’économie, achètera ces obligations. Pour ce faire, il augmente l'offre de dollars américains. Si la Fed a créé un milliard de dollars américains et que les obligations valent un million de dollars américains, elle utilisera les obligations du Trésor américain pour un million de dollars américains et augmentera à son tour le solde du compte de cette banque de un million de dollars. . Oui, ces dollars n’ont pas été transférés sur le compte bancaire, la Fed est habilitée à acheter des actifs auprès de banques membres avec des dollars qui n’existaient pas auparavant. Il y a maintenant 1.001.000.000 USD en circulation. En conséquence, alors que la Fed crée une circulation d’un million de dollars créée par la Fed, elle dispose également d’un actif supérieur de 1 million de dollars à ce qu’elle pourrait ultérieurement convertir en USD. S'il voulait retirer l'USD de la circulation, il pourrait vendre certains de ces actifs à une banque et accepter l'USD, qu'il pourrait ensuite brûler et retirer de la circulation.

Au cours de la crise hypothécaire de 2008, la Fed, dans le cadre du programme de sauvetage économique, a acheté des centaines de milliards de dollars à des banques en détresse, a accepté ces obligations et les a payées avec des dollars nouvellement imprimés.

Cependant, cela explique la provenance approximative de 15% du dollar américain. Environ 85% des dollars en circulation que vous utilisez sont créés par des banques privées. Le processus qui crée ce nouvel argent s'appelle un prêt de réserve fractionnaire.

Lorsque vous déposez 550 $ dans votre banque, il est autorisé à prêter jusqu'à 90% de votre compte. Votre banque peut prendre jusqu'à 495 dollars de cet argent et le prêter à d'autres personnes ou entreprises cherchant à emprunter de l'argent. Disons que tous les prêts portent intérêt à 5%. La banque prend maintenant de l'argent de son client et réalise un rendement annuel de 5% après déduction des frais bancaires. Son coût en capital est le coût pour vous convaincre de déposer votre argent, vos intérêts et vos coûts de gestion de l'argent. Cependant, les banques se voient également attribuer un pouvoir spécial par la Réserve fédérale: elles peuvent également créer de nouvelles sommes d'argent garanties par des garanties.

Un exemple: votre banque a prêté vos 400 dollars à Phil pour un prêt hypothécaire. Phil doit maintenant rembourser à la banque 400 $ plus les intérêts. La banque a maintenant un actif, l'argent que Phil lui doit à ses comptes. L'autorisation donnée à la banque lui permet de prêter 90% de la garantie à quelqu'un d'autre.

Crédit de réserve fractionné étendu

Disons qu'Ann demande un prêt auto de 300 $. La banque créditera son compte bancaire de 300 $ en fonction de la garantie qu’elle a souscrite avec les paiements hypothécaires de Phil.

Sarah demande alors 100 $ pour payer sa nouvelle maison. La banque créditera son compte pour payer la maison sur la base des 300 $ que lui doit Ann.

Cela peut durer jusqu'à ce que la banque ne puisse plus trouver de nouvelles demandes de prêt ou veuille en prêter davantage. Toutefois, ce processus a généré 300 USD de nouveaux USD sur la base des 550 USD que vous avez déposés sur votre compte. Si vous décidez de retirer de l'argent, la banque doit s'assurer que 10% de ses clients déposent toujours de l'argent en espèces. Si ce n'est pas le cas, il doit emprunter de l'argent lui-même pour s'acquitter de ses obligations en vertu des règles de la Réserve fédérale.

Un exemple de ce qui a mal tourné: en 2008, la valeur des obligations hypothécaires utilisées par les banques pour créer la nouvelle monnaie avait perdu de sa valeur, ou presque, en raison de la délinquance des personnes ne remboursant pas leur prêt hypothécaire, ces obligations ne valaient plus quoi. à l'origine, ils avaient compté sur eux pour imprimer de l'argent neuf. En conséquence, les banques n’ont pas satisfait à la réserve obligatoire de 10% applicable aux prêts consentis sur la base de ces exigences de garantie. Ils étaient également beaucoup plus exposés, car ce système de création monétaire nouvelle augmentait le risque des banques si la garantie perdait de la valeur. Lorsque la banque crée de nouveaux fonds à partir de rien, elle doit également les liquider avec des fonds provenant de quelque part. L'argent que votre banque a prêté à Phil, Ann et Sarah provient de votre compte bancaire. Il vous doit votre argent. S'il prête tout votre argent et le perd par défaut, votre argent est parti et vous êtes maintenant pauvre. De manière réaliste, aux États-Unis, la FDIC vous guérirait si la banque ne pouvait pas restituer votre argent déposé. Cependant, la FDIC tire son argent des contribuables & # 39; l’argent, ce qui finirait par coûter à la nation d’une manière ou d’une autre. La méthode utilisée par la Fed pour recouvrer les créances douteuses des banques consistait à imprimer de nouvelles sommes d’argent à ces banques afin que le dollar américain protège leurs déposants et ne leur laisse pas un compte bancaire vide (il s’agit d’un assouplissement quantitatif, au fait). Dans l’ensemble, toutefois, un événement généralisé dans lequel les prêteurs ne seraient pas remboursés perdrait considérablement la valeur de l’argent garanti par les prêts. Si les prêts utilisés comme garantie pour créer de l'argent ne fonctionnent pas, les gens seront plus réticents à l'accepter pour leurs biens ou leurs services.

Alors, qu'est-ce que sauvegarder Bitcoin?

Le bitcoin peut être utilisé comme devise car il peut être facilement transféré, est normalisé, dispose d’un système de création sécurisé afin que personne ne puisse multiplier l’offre et diluer ses détenteurs, et que les utilisateurs lui ont donné une valeur. La confiance des utilisateurs dans Bitcoin est principalement motivée par le fait que son taux d’inflation est défini par programme. Alors que la Réserve fédérale peut décider demain d’acheter tous les actifs de la planète et d’en créditer tous les comptes, multipliant ainsi considérablement l’offre qui dévaluerait votre propre dollar, le protocole Bitcoin définit une quantité finie de nouveaux Bitcoins pouvant être créés chaque mois. Une personne qui comprend le protocole peut vous dire exactement combien de Bitcoins existeront en 2020 sur la base du nombre actuel et combien le protocole sera créé d’ici 2020. Personne ne peut vous dire combien de dollars US seront en circulation d’ici 2020. Un autre aspect majeur de Bitcoin qui lui permet de fonctionner en tant que monnaie est son acceptation en tant que monnaie. Si personne n'a accepté le bitcoin pour quoi que ce soit d'autre, personne d'autre ne l'acceptera comme devise. En tant que propriétaire de magasin, vous ne donnerez à personne quelque chose de précieux de votre magasin en échange de quelque chose que personne d'autre n'acceptera de votre part. Si le propriétaire de la pizzeria ne peut pas payer les pepperonis avec Bitcoin, il n'acceptera pas vos Bitcoins pour des pizzas. Cependant, c'est aussi parce que les gens acceptent les Bitcoins que d'autres acceptent les Bitcoins (initialement pour des activités illégales telles que l'achat de médicaments, dont l'acceptation est maintenant beaucoup plus universelle et dont le prix augmente de plus en plus).

Au Venezuela, par exemple, il serait sage d'accepter les Bitcoins plutôt que les Bolivars, car les Bitcoins que vous recevez pour votre pizza peuvent fluctuer de 10% en une nuit, mais vos Bolivars perdront probablement 95% de leur valeur en une journée. Si vos Bitcoins perdent 10% de leur valeur, vous ne pouvez acheter que 90% du pepperoni, mais avec les bolivars, vous ne pourrez acheter que 5% du pepperoni. Aux États-Unis, le dollar américain a été dilué à 25% de sa valeur dans les années 1970. Il est plus stable, mais cela blesse toujours les épargnants qui souhaitent garder leur richesse en argent.

Qu'en est-il du reste d'entre nous?

Pourquoi les banques sont-elles autorisées à imprimer l'argent que nous utilisons à partir de rien et à gagner de l'argent en le prêtant? Le raisonnement serait que les banques sont réglementées, contrôlées et auditées. La Réserve fédérale et d'autres autorités examinent régulièrement les banques pour s'assurer qu'elles disposent de la garantie qu'elles revendiquent contre le dollar américain. Les banques sont gouvernées et composées de personnes qui comprennent le fonctionnement des prêts et comment gérer le risque de prêt avec de nombreuses personnes qui rembourseront leurs prêts. En revanche, comme le montrent les récessions financières, ces mécanismes ont leurs principaux défauts. Les agents de crédit peuvent être corrompus ou mal motivés. Les actionnaires recherchent plus d’affaires que d’identifier les risques. Les régulateurs ne peuvent pas ajuster leurs opérations pour examiner de manière adéquate le marché financier afin de déterminer si les règles sont respectées.

Actuellement, si vous avez essayé, vous pourrez peut-être demander un nouveau prêt à une banque sur la base d'une garantie, sous la forme d'un prêt que vous avez donné à quelqu'un d'autre. S'ils approuvaient, vous utiliseriez la banque pour imprimer de l'argent neuf en fonction de vos avoirs. La banque vous réglemente essentiellement puisqu'elles sont réglementées et doivent s'assurer que ce prêt est sécurisé pour vous.

Le projet principal dans l’espace blockchain qui va dans le sens de la résolution de ce problème s’appelle MakerDAO. Sur leur plate-forme, vous pouvez frapper de nouvelles puces appelées Dai en intégrant des garanties dans une transaction numérique intelligente. La réserve minimale requise est régie par un réseau de détenteurs de jetons MKR qui votent pour décider de la condition. Le besoin est actuellement fixé à 33%. Si vous ne remplissez pas cette condition, une personne peut liquider votre contrat, liquider vos actifs et prendre une part de 15%. Tous les contrats et toutes les transactions étant basés sur une blockchain publique, vous pouvez afficher des informations à leur sujet, quel que soit votre profil.

Utilisez MakerDAO pour créer de nouveaux fonds.

Cela permet de conserver les jetons Dai en USD et d’être utilisés comme monnaie. Cela signifie qu'ils peuvent être prêtés. Si quelqu'un recherche un prêt auto, vous pouvez lui prêter vos nouveaux jetons Dai avec un taux d'intérêt. Une fois que vous avez accepté les conditions du prêt et défini la dette (vous recevez un jeton pour votre prêt qui vous donne accès au remboursement sur la durée de la dette), vous pouvez utiliser ce jeton comme forme de garantie pour le prêt. . bloquer et marquer de nouveaux jetons Dai. Ces jetons Dai, à leur tour, peuvent également être utilisés pour prêter et gagner de l'argent. Ainsi, avec la réserve obligatoire de 33%, vous pouvez imprimer 1,7 jeton Dai sur la valeur de la garantie fournie à l'origine dans le contrat intelligent. Cela multiplie le montant des prêts que vous avez obtenus avec l'argent que vous aviez initialement. Pour ce service, MakerDAO en tant que plate-forme facture actuellement 2,5% par an sur ses contrats intelligents. Ce montant est versé aux détenteurs de jetons MKR à la fin du contrat smart.

Source: http://forexillustrated.com/

Un vecteur d’attaque potentiel (et probable) consiste à affaiblir la parité USD avec une position importante sur Dai et à vendre à découvert pour casser le prix du carnet de commandes de 1 USD. Cela ressemblerait à l’action de George Soros contre la Banque d’Angleterre et le Baht thaïlandais. Il est largement admis dans les cercles d’économistes que l’arrimage des monnaies à d’autres monnaies, à moins qu’il soit substantiellement nanti avec la monnaie, échoue. À moins que la ou les parties de la monnaie en cours de rattachement en aient assez de la monnaie en question, une personne peut éventuellement la retirer de sa position et provoquer une chute brutale du prix de leur monnaie.

Jusqu'à présent, MakerDAO n'a accepté aucune autre forme de garantie que Ether, le jeton natif de la blockchain Ethereum sur laquelle il s'exécute. Cependant, cela vous permet néanmoins de garder plus d'Ether que vous ne le feriez autrement (2,7 fois plus), ce qui peut être utilisé pour gagner plus d'argent sur la spéculation si vous pensez que le prix de l'Ether augmentera par rapport à une autre devise que vous aimez. Cela fonctionnerait également pour vous si vous prêtez de l’éther à d’autres et gagnez un bon rendement corrigé du risque en fonction de ces prêts.

Traduit de https://medium.com/@wattwattenergy/what-is-backing-bitcoin-a9547ff49b0e



Traduit depuis https://www.southlaisthefuture.com/quest-ce-que-backing-bitcoin-wattwatt-moyenne-bitcoin-investissement/

Carte de paiement Crypto

Demandez votre Carte de paiement Crypto ici

Recevez 8 € de BTC gratuitement


Inscrivez-vous à CoinBase